Trái phiếu ngân hàng có còn hấp dẫn?

Điển hình, Agribank vừa thông báo về đợt phát hành 10.000 tỷ đồng trái phiếu năm 2023 nhằm có thêm nguồn vốn dài hạn. Trái phiếu có kỳ hạn 8 năm, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, được trả lãi định kỳ mỗi năm một lần.

Lãi suất trái phiếu Agribank được tính bằng lãi suất tham chiếu (bình quân lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân bằng VND, kỳ hạn 12 tháng, trả lãi cuối kỳ được niêm yết của 4 ngân hàng BIDV, Vietinbank, Agribank, Vietcombank tại ngày xác định lãi suất) cộng biên độ 2%/năm. Ở thời điểm hiện tại, lãi suất trái phiếu của Agribank lên đến 7,25%/năm.

Tính đến thời điểm hiện tại, tổng tài sản của Agribank đạt 1,9 triệu tỷ đồng. Nguồn vốn đạt 1,8 triệu tỷ đồng; tổng dư nợ cho vay nền kinh tế đạt 1,5 triệu tỷ đồng.

Ảnh minh họa.

Các ngân hàng khác cũng chạy đua phát hành trái phiếu để phục vụ mục tiêu dài hạn. Vietinbank thông báo vừa chào bán thành công trái phiếu ra công chúng đợt 2 kỳ hạn 8 năm và 10 năm.

Tổng giá trị trái phiếu chào bán đợt 2 là 4.000 tỷ đồng tính theo mệnh giá, trong đó 1.500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 8 năm, 2.500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 10 năm. Sau đợt chào bán, tổng số tiền thu về là 3.092 tỷ đồng.

Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 8 năm bằng lãi suất tham chiếu + 1,2%/năm, lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm bằng lãi suất tham chiếu + 1,3%/năm. Trong đó, lãi suất tham chiếu là lãi suất bình quân tiền gửi tiết kiệm VND, trả sau, kỳ hạn 12 tháng.

Theo kết quả chào bán, có 1.171 nhà đầu tư cá nhân và 45 nhà đầu tư tổ chức mua trái phiếu kỳ hạn 8 năm. 441 nhà đầu tư cá nhân và 44 nhà đầu tư tổ chức mua trái phiếu kỳ hạn 10 năm.

Tính đến 1/11 tổng nợ trái phiếu chưa đến hạn của VietinBank là xấp xỉ 40.000 tỷ đồng.

Theo thông báo của VietinBank về lãi suất trái phiếu cho kỳ tính lãi 18/11 đối với trái phiếu kỳ hạn 10 năm (2021-2031) là 6,25%/năm, cao hơn lãi suất tham chiếu 1%/năm.

Lãi suất tham chiếu được VietinBank xác định là bình quân lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân trả sau, kỳ hạn 12 tháng (hoặc mức lãi suất của kỳ hạn tương đương) được công bố trên trang thông tin điện tử chính thức của VietinBank, BIDV, Vietcombank và Agribank.

Với cách tính lãi suất tham chiếu như trên, có thể thấy việc 4 ngân hàng này quyết định lãi suất huy động (kỳ hạn 12 tháng) như thế nào sẽ có ảnh hưởng lớn đến cục diện lãi suất trái phiếu của các tổ chức này.

Đầu tư trái phiếu là kênh đầu tư phù hợp với sự lựa chọn của nhiều đối tượng khách hàng, nhất là khi lãi suất tiết kiệm đang ngày một giảm dần.

Riêng trong quý 3 vừa qua, BIDV đã phát hành được 700 tỷ đồng trái phiếu, trong đó 500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 20 năm với lãi suất 7,7%/năm. ACB phát hành được 6.500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 2 năm với lãi suất 6,5%/năm.

Ngân hàng MSB phát hành được 1.000 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 3 năm với lãi suất 7,5%/năm. Ngân hàng Bắc Á phát hành được 800 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 3 năm, lãi suất 6,5%/năm. HDBank phát hành được 500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 7 năm.